融资租赁会计处理 [融资租赁的优势分析]

摘要：目前，我国很多生产型中小企业设备落后、技术水平低，面对日益激烈的市场竞争，进行设备更新和改造尤为重要，这需要大量的资金。由于中小企业规模小、信用等级低，盈利不稳定等原因，我国中小企业发展的最大瓶颈之一就是融资难。在这种情况下，简便快捷、信用要求低、不需要额外的担保或抵押的融资租赁可以有效地解决中小企业融资难的问题。关键词：融资租赁；中小企业；优势；分析中图分类号：F830.9 文献标识码：A文章编号：1005-913X（2012）07-0093-01一、我国生产型中小企业利用融资租赁的现状生产型中小企业融资的一个重要目的就是采购机器设备，设备投资占全部投资的比重高，好的设备和高效的生产线是这类企业的生命线。设备的价格通常是成百上千万，这对于国内的中小企业而言，是沉重的负担。一直以来，我国中小企业的融资渠道较为单一，据统计，我国中小企业融资总量中主要依靠银行贷款和民间借贷的中小企业占到了50%以上。目前，针对我国中小企业融资困难的局面，融资租赁方式已经开始被越来越多的中小企业所重视。但是，对于我国大多数的中小企业来说，融资租赁相对其他融资方式所占比例并不大，原因是大多数的中小企业对融资租赁及其优势不是很了解。融资租赁是出租人根据承租人的具体要求，出租人自己向供货商购买出租物，然后出租给承租人。在租赁期间，租赁物属于出租人所有，而承租人则是分期向出租人分期支付租金。双方可以约定出租物的租期，双方可以就出租物最终的所有权做出约定。二、融资租赁与银行信贷和分期付款的比较（一）融资租赁与银行信贷区别的主要表现1.融资的性质不同，银行信贷为企业提供资金，一般是一种纯粹的资金运动形式，贷款人和借款人之间仅是一种简单的借贷关系。而融资租赁则是一种融资融物相结合的形式，在融资租赁中，资金运动和实物的运动同步且紧密相连。2.融资程度不同，借款人向银行贷款，银行通常要求借款人必须有一定的自有资金，提供抵押和担保，而且一部分贷款还要作为存款存于银行（即补偿性余额），相对抵押品的价值，贷款数额较小。而融资租赁可以得到所需的设备，融资数额较高，且通常不再要求其他担保。3.交易中涉及的关系不同，在银行信贷中，主要当事人涉及贷款人和借款人两方。而在融资租赁中，主要当事人涉及三方：承租人，出租人和供货方，他们的关系既有租赁关系，又有买卖关系。（二）融资租赁与分期付款区别的主要表现1.分期付款是一种买卖交易，买者不仅获得了所交易物品的使用权，而且获得了物品的所有权。而融资租赁则是一种租赁行为，尽管承租人实际上承担了由租赁物引起的成本与风险，但从法律上讲，租赁物所有权名义上仍归出租人所有。2.在期限上，分期付款的付款期限往往低于交易物品的经济寿命期限。而融资租赁的租赁期限则往往和租赁物品的经济寿命相当。因此，同样的物品采用融资租赁方式较采用分期付款方式所获得的信贷期限要长。3.分期付款不是全额信贷，买方通常要即期支付货款的—部分。而融资租赁则是一种全额信贷，它对租赁设备价款的全部（可能包括运输、保险、安装等附加费用）都提供资金融通。虽然融资租赁通常也要在租赁开始时支付一定的保证金，但这笔费用一般较分期付款交易所需的即期付款额要少得多。因此，同样的物品采用融资租赁方式提供的信贷总额一般比分期付款交易方式所能够提供的要大。三、生产型中小企业开展融资租赁的优势分析（一）融资租赁手续简便快捷，集融资融物于一体市场瞬息万变，对于中小企业来说，能否尽快获得所需设备，尽快生产出产品并投入市场，决定了企业能否继续生存或发展壮大。企业要想从银行取得长期贷款，银行出于保障资金安全的考虑，要进行严格审查，而这种审查多侧重于企业过去的经营能力和现在的财务状况，且对资信要求很高，手续比较复杂，所需的时间也较长，因此难以满足企业特别是中小企业对资金的迫切需求。而融资租赁审批环节较少，考察的不是承租人过去的财务记录，而是其使用租赁设备产生的现金流量，对承租企业的资信要求不是很高，手续简便快捷。且融资租赁集克服了先取得贷款再去购买设备的时间问题，可以使企业早投产，早见效益，抓住机遇，抢占市场。（二）融资租赁形式比较灵活，租金支付方式也较为灵活融资租赁有各种形式如直接租赁、售后回租、转租赁、杠杆租赁、联合租赁、委托租赁等，较好的满足了承租人个性化、多样化的需求。出租人和承租人可共同商定设计出满足不同条件和需要的方案，量体裁衣。（三）融资租赁是“全额融资”中小企业要获取银行贷款，大都需要向银行提供土地使用权、房产或设备等抵押物，银行对抵押物进行评估后按较低的折扣率发放贷款，而中小企业可提供的抵押物本来就不足，又由于补偿性余额等条件的限制，银行贷款则不一定能够提供企业购买设备所需的全部价款。而融资租赁是针对项目和设备采购的融资，承租人根据自己的需要挑选设备，而设备价款则由出租人支付，即使根据具体情况需要承租人提供抵押物作为担保，折扣率也较银行贷款高。（四）融资租赁可以提高资金流动性，优化资本结构保持较高的资金流动性是企业财务管理追求的重要目标之一。融资租赁由于具有分期支付租金的特点，在企业得到所需设备的同时，并不过多的占用企业的资金，从而使其资金流动性得到提高。此外，还可通过售后回租的方式提高资金流动性，优化资本结构。当中小企业的流动资金不足时，可由企业先将自己拥有的设备按双方约定的价格出售给融资租赁公司，然后再从租赁公司以融资租赁方式将设备租回来继续使用。中小企业通过这种方式，将物化资本转变为货币资本，将流动性差的资产变现为具有高度流动性的货币资金，增强了资产的流动性，优化了中小企业的资本结构，而且还不影响企业对财产的继续使用。（五）融资租赁可以促进中小企业产业升级和技术进步 当今社会技术发展非常迅速，随之带来的是设备更新速度的提高，企业如果想保持产品在市场上的竞争优势，就必须提高设备的更新率，这将占用企业大量的资金。如果采用融资租赁的方式，企业只需支付较少的租金便可以获的先进的技术设备。（六）融资租赁还有利于促进中小企业开拓产品市场对于生产设备的中小企业来说，如果生产出的产品积压，就会陷入周转困难的境地。融资租赁的重要功能之一就是对设备等固定资产的促销功能，通过融资租赁的方式提供设备，可以增加设备的供应商在市场上的营销份额，有助于提升企业的市场竞争力，同时可以减少提供设备的中小企业在销售环节的应收账款，也可以降低分期付款销售产品所面临的风险。在发达国家，采用融资租赁方式促销工业设备，其业务已占全部设备销售额的30%左右。（七）融资租赁还可以减少融资总代价融资租赁的租金，看似比银行的贷款利息要高，但银行中长期贷款往往有附加限制条件（如补偿性余额等），使中小企业的实际贷款利率提高。而融资租赁能提供相当甚至超过设备价格（因包括运费、保费等）的融资额。此外，承租人一般可享受融资租赁加速折旧的政策。从税收角度看，融资租赁实质上是转移与资产所有权有关的全部风险和报酬的一种租赁方式。按法定折旧期限与租赁期限孰短原则确定融资租赁设备的实际折旧期，可加速折旧，扩大当期成本，降低当期所得税的缴纳，使承租人享受到延缓交税的好处。这在一定程度上减轻了中小企业的税收负担，从而节省了实际的资金支出。因此，综合来看，中小企业采用融资租赁的总代价并不比银行贷款高。（八）融资租赁可以防范汇率、利率风险在通货膨胀的情况下，设备的价格必然不断上涨，而融资租赁的租金一般是根据租赁签约时的设备价格拟订的，在租赁期间保持不变，因而企业不会因通货膨胀而付出更多的资金成本，相反因货币贬值企业定期支付的租金的实际价值会减少。此外，如果从国外采购设备，需要使用外汇，融资租赁可以将外汇折算成人民币后以人民币计租，这可以使承租企业避免因人民币贬值而带来的汇率风险。又由于融资租赁采用固定利率计算租金，承租企业还可以避免利率波动带来的利率风险。此外，一般企业贷款都要体现在财务报表上，如果负债比例太大，将影响企业的资信程度。而融资租赁属于表外融资，承租人既可使用租赁物件，还不体现在企业的资产负债表的负债项目中，不影响企业的资信程度。这对于需要多种渠道融资的企业，尤其是中小企业来讲，是非常重要的。参考文献：[1] M·马尔霍特拉，扬尼·陈，等.拓展融资渠道—适合微型及中小型企业的范例及政策[M].上海：上海财经大学出版社，2009.[2] 厉无畏.转变观念拓宽领域大力推进“融资租赁市场发展”[N].人民政协报，2010-03-20.[3] 李 璐.中小企业融资途径创新研究[J].中国商贸，2011（1）.[责任编辑：文 筠]

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